Intialainen autojätti ja Jaguar Land Roverin omistaja Tata Motors valmistautuu strategiseen loikkaan Euroopassa päästyään sopimukseen Ivecon hyötyajoneuvoliiketoiminnan ostamisesta . Tämä merkittävä kansainvälinen sopimus, jonka arvo on 3.800 miljardia euroa , ei sisällä nimenomaisesti italialaisen valmistajan puolustusyksikköä, jonka italialainen puolustuskonserni Leonardo ostaa erikseen 1.700 miljardilla eurolla.
Yhtiöiden yhteisesti tänä keskiviikkona juhlima ilmoitus on yksi Euroopan autoteollisuuden suurimmista kaupoista viime vuosina ja samalla takaa, että Iveco säilyttää pääkonttorinsa ja perinteensä Torinossa , mikä turvaa työpaikat ja teollisen infrastruktuurin. Sopimus on ehdollinen takavetoisten autojen divisioonan täydelliselle eriyttämiselle, mikä on kriittisen tärkeää viranomaishyväksynnän kannalta ja keskeinen tekijä lopullisen integraation aikataulun määrittämisessä.
Transaktiotiedot ja rakenne
Tata Motorsin tarjous koostuu Iveco Groupin kaikkien liikkeeseen laskettujen osakkeiden vapaaehtoisesta julkisesta ostosta, jossa ehdotetaan 14,1 euron käteishintaa osakkeelta . Tämä summa yhdessä puolustusdivisioonan myynnistä osakkeenomistajille maksettavan erityisosingon (arviolta 5,5–6 euroa osakkeelta ) kanssa on 22–25 prosentin preemio ilmoitusta edeltäneen vuosineljänneksen painotettuun keskimääräiseen osakekurssiin verrattuna, mikä osoittaa ostajien aikomuksen asemoittua suotuisasti Agnellin perheen aiempaan omistukseen verrattuna (Exorin kautta, jolla on 27 % Ivecon pääomasta).
Kauppa on saanut yksimielisen tuen Ivecon hallitukselta , ja Exor on sitoutunut tukemaan kauppaa ja äänestämään sen puolesta tulevissa osakkeenomistajien kokouksissa. Lisäksi se tarkoittaa Ivecon listautumista pois Milanon pörssistä ja sen nykyisten teollisuuslaitosten, mukaan lukien Madridin ja Valladolidin tehtaiden Espanjassa, toiminnan jatkumista.
Suunniteltu aikataulu ja keskeneräiset vaiheet
Prosessia ei saada päätökseen välittömästi. Puolustusdivisioonan myynnin Leonardolle odotetaan toteutuvan vuoden 2026 ensimmäisen neljänneksen aikana, kun taas Tata Motorsin Ivecon hyötyajoneuvoliiketoiminnan oston odotetaan toteutuvan saman vuoden toisella neljänneksellä. Sopimus riippuu muun muassa eurooppalaisten sääntely- ja kilpailuviranomaisten hyväksynnästä sekä puolustusliiketoiminnan siirron toteutumisesta.
Tata Motors on sitoutunut kunnioittamaan Ivecon kulttuuria, arvoja ja yritysidentiteettiä , säilyttämään historialliset tuotemerkkinsä ja pääkonttorinsa sekä välttämään yrityskauppaan liittyviä irtisanomisia tai suoria tehtaiden sulkemisia. Intialainen yritys korostaa, että sen tavoitteena on tukea ja vauhdittaa Ivecon globaalia innovaatio-, kestävän kehityksen ja kasvustrategiaa muuttamatta sen työvoimarakennetta.
Taloudelliset vaikutukset ja globaali läsnäolo
Fuusio luo konsernin, jonka yhteenlaskettu liikevaihto on noin 22 miljardia euroa ja myynti yli 540 000 ajoneuvoa vuodessa . Tuloksena olevalla monialayhtiöllä on vahva maantieteellinen jakauma: Eurooppa muodostaa 50 % liikevaihdosta, Intia 35 % ja Amerikka 15 % . Lisäksi se vahvistaa kilpailuasemia kehittyvillä markkinoilla Aasiassa ja Afrikassa.
Molemmat yritykset uskovat, että tuotevalikoimiensa täydentävyys ja kansainvälinen ulottuvuus mahdollistavat rohkeiden investointien hyödyntämisen ja kestävän liikkuvuuden ja sähköistämisen haasteisiin vastaamisen. Lisäksi yhdistymisen odotetaan helpottavan teollisia ja teknologisia synergioita, laajentaen yhdistyneen yrityksen globaalia jalanjälkeä luomatta merkittäviä päällekkäisyyksiä.
Vaikutus työvoimaan ja Euroopan teollisuuteen
Yksi Tata Motorsin keskeisistä sitoumuksista on välttää henkilöstövähennyksiä tai tehtaiden sulkemisia integraation jälkeen. Iveco työllistää maailmanlaajuisesti noin 34 000 ihmistä 29 tehtaassa ja 31 tutkimus- ja kehityskeskuksessa. Pelkästään Espanjassa sillä on tehtaat Madridissa ja Valladolidissa , jotka jatkavat toimintaansa uuden rakenteen mukaisesti. Sekä hallitus että Italian viranomaiset korostavat paikallisen työllisyyden ja tuotannon säilyttämisen tärkeyttä strategisina kansallisina voimavaroina.
Taloudellisesta näkökulmasta kauppa tulee aikana, jolloin Ivecon tulokset ovat laskussa: viimeisen kuuden kuukauden aikana osakkeenomistajille kuuluva nettotulos laski 15,8 % 143 miljoonaan euroon ja liikevaihto oli 6.807 miljardia euroa (6,5 %:n lasku). Ennusteita on mukautettu, ja koko vuoden liikevaihdon odotetaan nyt laskevan 3–5 % edellisvuoteen verrattuna.
Puolustusosasto Leonardon käsissä
Pääkaupan rinnalla Italian valtion omistama sotilas- ja ilmailualan konserni Leonardo on ostanut Ivecon puolustusosaston (IDV ja ASTRA) yhteensä 1,7 miljardilla eurolla . Tällä yksiköllä on tuotantolaitoksia Italiassa , Saksassa, Romaniassa ja Brasiliassa , se työllistää noin 2 000 ihmistä ja on erikoistunut maapuolustusratkaisuihin, kuten panssaroiduihin ajoneuvoihin ja raskaisiin alustoihin. Leonardolle yrityskauppa vahvistaa asemaansa eurooppalaisena maapuolustuksen johtajana ja mahdollistaa sen teknologiaportfolion laajentamisen.
IDV:n integrointi Leonardoon on suunniteltu ennen vuoden 2026 ensimmäisen neljänneksen loppua, kun kaikki sääntelyvaatimukset on täytetty ja liiketoiminnan eriyttäminen on saatettu päätökseen.
Kuvat | Iveco
